«Мечел» сохранит «префы» для M&A, может занять  0

Полина Девитт и Альфред Купперс

МОСКВА, 13 мая (Рейтер) – Российская горно-металлургическая компания «Мечел» намерена сохранить у себя только что получившие листинг привилегированные акции для возможных покупок, и планирует улучшить портфель займов, сказал директор департамента внешних связей «Мечела» Александр Толкач.

«У нас нет таких планов (продавать «префы») на сегодняшний день. Привилегированные акции – это не дешевый инструмент для компании, учитывая их высокий дивидендный компонент. Поэтому мы рассматриваем их большей частью как валюту для M&A», – сказал Толкач в интервью Рейтер в четверг.

По его словам, проект, на который компания могла бы их направить, должен принести ей реальную стоимость, синергию с существующими активами и увеличение прибыли, которое бы компенсировало рост дивидендных отчислений.

«Поэтому сейчас слишком рано говорить, когда и на что мы можем использовать оставшиеся у нас «префы», – добавил он.

Устав «Мечела», который в 2009 году получил $74 миллиона чистой прибыли по US GAAP, предполагает, что на «префы» направляется 20 процентов от нее.

За 2008 год компания платила дивиденды в размере $1,62 на «преф» и $0,18 на обыкновенную акцию. Рекомендацию по дивидендам за 2009 год совет директоров «Мечела» планирует представить до 24 мая.

В среду «Мечел» закрыл сделку, в результате которой его «префы» получили листинг на NYSE, а семья американского бизнесмена Джеймса Джастиса смогла продать на рынке «префы» «Мечела» на $229 миллионов.

У самого «Мечела», который контролирует миллиардер Игорь Зюзин, осталось 55,5 миллиона казначейских «префов», стоимость которых исходя из цены размещения составляет около $832 миллионов.

Размещение, которое принесло Джастису вдвое меньше первоначально планировавшегося минимума, проходило 6 мая, когда американский рынок акций обвалился из-за новостей из Европы и сбоя в торговой системе. Индекс Dow Jones тогда пережил крупнейший в истории внутридневной спад.

«В день прайсинга (в «черный» четверг) цены на наши обыкновенные акции упали на 30 процентов по сравнению с началом сделки. Это потребовало жестких решений со стороны продающего акционера и компании», – сказал Толкач.

«После падения индекса Dow Jones... мы были вынуждены реструктурировать сделку, понизить цену и объем предлагаемых акций... И я до сих пор благодарен за поддержку, которую мы получали от инвесторов до конца дня».

Цена размещения тогда составила $15 за «преф», или $7,5 за депозитарную расписку на «преф». К четвергу, 13 мая цены на эти расписки выросли примерно до $7,85.

В ходе размещения компания на 40 процентов сократила объем предложения и продала только 30 500 000 депозитарных расписок, соответствующих 15 250 000 привилегированных акций, из пакета Джастиса общим объемом 83,3 миллиона «префов».

«В целом, мы гордимся тем, что смогли закрыть сделку вовремя», – добавил Толкач. «Префы» обеспечивают около 25 процентов уставного капитала «Мечела».

Джастис получил прежде нигде не торговавшиеся 83,3 миллиона «префов» «Мечела» за американскую угольную компанию Bluestone в 2008 – 2009 годах с условием, что «Мечел» проведет листинг этих бумаг, как только на рынке возникнут условия.

КАПЗАТРАТЫ И ДОЛГ

Толкач также сказал, что «Мечел» может вскоре привлечь заемные средства, хотя и не испытывает острой потребности в них.

«Мы разморозили часть капзатрат и усиленно работаем над существующей программой развития... Некоторые из этих проектов требуют привлечения долгосрочного финансирования», – отметил он.

«В то же время мы продолжаем работать над дальнейшей оптимизацией кредитного портфеля... Поэтому новые привлечения, скорее всего, будут в ближайшее время, хотя они и не обязательно будут означать рост долга. Это больше касается нашего желания сделать долг более комфортным для нас и для инвесторов», – сказал он.

Чистый долг «Мечела» на конец 2009 года составил $5,6 миллиарда. В 2010 – 2012 годах компания планирует направить на капзатраты около $3,75 миллиарда.