Altimo и TeliaSonera объединят доли в «Мегафоне»  0

Анастасия Тетеревлева

МОСКВА (Рейтер) – Российская «Альфа-Групп» практически за один месяц сделала серьезные шаги для урегулирования двух корпоративных конфликтов в своих активах: сначала примирилась с норвежской Telenor, а в четверг заключила со скандинавской TeliaSonera соглашение об объединении своих долей в операторе мобильной связи РФ Мегафон и турецком Turkcell.

«Целью соглашения является создание ведущего международного оператора, обслуживающего более 90 миллионов абонентов в России, других странах СНГ, Турции, с прозрачной и эффективной структурой корпоративного управления», – говорится в совместном пресс-релизе Altimo и TeliaSonera.

Объединенная компания будет зарегистрирована на Западе, ее акции будут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже. Она будет владеть большинством акций, как в «Мегафоне», так и в Turkcell.

«Очередное разрешение конфликта, в котором участвовала Altimo. По большому счету, это означает, что инвесторы в будущем смогут войти в капитал «Мегафона» и получить альтернативу МТС и «ВымпелКому», хотя особого риска для них в этом мы не видим», – сказал Константин Белов из «Уралсиба».

Листинг новой компании также может означать, что «Мегафон» начнет платить дивиденды, на чем настаивает Telia. По словам Резниковича и представителей TeliaSonera, у «Мегафона» «огромный cash-balance».

По словам главы Altimo Алексея Резниковича, компании еще не пришли к пониманию того, как будут распределяться доли в новой компании, название которой еще не придумано.

«Сравнительная оценка «Мегафона» и Turkcell пока не проведена. Банк пока не нанят», – сказал он журналистам.

В прошлом месяце управляющая телеком активами «Альфы» Altimo и Telenor прервали один из самых продолжительных корпоративных конфликтов в современной России и договорились объединить мобильных операторов «ВымпелКом» и «Киевстар». Завершение сделки намечено на середину 2010 года.

«С позиции всего мобильного сектора теперь снижается уровень рисков для акционеров и повышается прозрачность. Не исключено, что в будущем «Альфа» будет выбирать, в каком из двух активов она останется», – сказала Анна Курбатова из «Газпромбанка».

Акции TeliaSonera выросли на 6,46 процента.

ТРЕТИЙ – НЕ ЛИШНИЙ

«Компания «АФ Телеком», третий акционер «Мегафона», также приглашается присоединиться к партнерству. В случае присоединения «АФ Телеком» российские инвесторы вместе с TeliaSonera будут обладать примерно аналогичными долями и одинаковым влиянием на новую компанию», – говорится в релизе.

«В случае участия «АФ Телеком» доли российских акционеров в новой компании будут выше, чем у Telia. В одном диапазоне, но немного выше», – сказал Резникович, добавив, что новая компания по рыночной капитализации будет сопоставима с Vimpelcom Ltd, о создании которой «Альфа» договорилась с Telenor ($23 миллиарда).

Представитель российского бизнесмена Алишера Усманова, владеющего «АФ Телеком», отказался от комментариев.

Компания Усманова владеет 31,1 процента акций «Мегафона». Altimo владеет блокпакетом «Мегафона» и 4,99 процента акций Turkcell.

TeliaSonera принадлежат 43,8 процента «Мегафона» и 37,3 Turkcell.

Накануне газета «Ведомости» со ссылкой на источники сообщила, что Усманов предлагает государству обменять свой пакет в «Мегафоне» на долю в реформированном операторе «Ростелеком», так как ему не нравится идея слияния «Мегафона» с крупнейшим сотовым оператором Турции, которое может привести к резкому снижению доли Усманова в новом операторе.

«Позитивная сделка для телекоммуникационного рынка России. «Альфа» – молодцы», – сказал Рейтер председатель совета директоров «Связьинвеста» Леонид Рейман.

ДЕТАЛИ СДЕЛКИ

Стороны отмечают, что никто из акционеров не сможет установить контроль над новой компанией без согласия других основных акционеров.

В состав совета директоров войдут независимые директора, которые будут содействовать разрешению сложных ситуаций и обладать правом решающего голоса в случае, если мнения членов совета, номинированных основными акционерами, не будут совпадать. Председатель совета директоров будет избран из числа независимых директоров.

«Новая компания сфокусирует свою работу на повышении эффективности операционной деятельности, а также экспансии на новые развивающиеся рынки».

Главными преимуществами образования совместной структуры компании называют повышение эффективности контроля над активами и их ликвидности:

«Это произойдет в результате упрощения структуры акционеров как «Мегафона», так и Turkcell, выведения акций новой компании на биржу, а также соглашения в отношении долгосрочной дивидендной политики».

В то же время стороны намерены продолжать независимое развитие «Мегафона» и Turkcell, несмотря на изменения в акционерной структуре.

«Мы надеемся, что согласие между всеми группами наших акционеров в долгосрочной перспективе положительно скажется на развитии компании «Мегафон». Что касается нашей текущей операционной деятельности, то мы продолжаем работу в обычном режиме», – сказал глава «Мегафона» Сергей Солдатенков в комментарии, присланном пресс-службой.

НЕ БЕЗ КОНФЛИКТА

Деятельность Turkcell так же, как и до недавнего времени «ВымпелКома», омрачает корпоративный конфликт акционеров.

В марте 2005 года еще один акционер турецкого оператора – группа Cukurova – договорилась продать свою долю в Turkcell Holding компании TeliaSonera, что в итоге привело бы к увеличению доли TeliaSonera до 64 процентов с 37. Вместо этого Cukurova фактически передала пакет одного из своих холдингов «Альфе».

С тех пор Telia оспаривает эту сделку.

Представители Telia в Стокгольме и Резникович сказали журналистам, что обе компании объединят усилия по разрешению юридических споров с Cukurova.

Глава евразийского подразделения крупнейшего телекоммуникационного оператора Скандинавии Теро Кивисаари сказал, что стороны надеются урегулировать споры в течение года и создать компанию через два года.

В августе 2009 года Арбитражный трибунал обязал турецкую группу Cukurova продать свою долю в Turkcell Holding (около 53 процентов) TeliaSonera за $3,1 миллиарда.

Turkcell Holding владеет 51 процентом Turkcell.

В марте этого года «Альфа», выполняя решение суда в рамках конфликта с Telenor, сократила долю в Turkcell до менее 5 процентов и продала 62,2 процента подразделения Alfa Telecom Turkey Limited компании, аффилированной с казахским инвестфондом Visor Group, и компании бизнесмена Александра Мамута.

Соглашение, подписанное Altimo и TeliaSonera, является юридически обязывающим, однако предполагаемые транзакции должны быть закреплены определенными документальными договоренностями и одобрены регуляторами.

(При участии Саймона Джонсона, Хелены Содерпалм в Стокгольме. Редактор Антон Зверев)