«Единственная идея – «Связьинвест»

Аналитик ИК «Велес Капитал» Илья Федотов

о точках роста в телекоммуникациях 2010 года:

Скорее всего, самое интересное в сфере консолидации уже прошло. Основной идеей в 2010 году остается «Связьинвест» со всеми этими присоединением МРК к «Ростелекому», со «Скай Линком», возможно, с «Мегафоном», но это единственная тема.

Одним из самых плохих активов является «Ростелеком», котировки по нему завышены практически вдвое, потому по нему всегда рекомендации – продавать. По МРК пока неизвестны коэффициенты, с которыми акции компаний будут обмениваться на акции «Ростелекома». Если исходить из наших целевых цен, то наиболее интересны акции таких межрегиональных телекомов, как «ВолгаТелеком» (+33%), «Уралсвязьинформ» (+31%), «Дальсвязь».

Еще одна интересная тема – привилегированные акции МРК, которые с высокой долей вероятности могут быть обменены на обыкновенные акции «Ростелекома», с этой точки зрения почти по всем МРК есть потенциал роста. Здесь интересны те «префы», которые имеют наибольший дисконт к обыкновенным акциям компаний. Это – ЮТК, «ВолгаТелеком» – у них этот дисконт составляет порядка 30%.

Неплохая идея для роста есть у МТС: «Комстар» и развитие рынка. Думаю, что в полтора раза они еще подрастут.

Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети: ВКонтакте или Facebook.

Самые громкие IT-слухи недели

Гуглофонов будет 5, iPhone5 увеличивается, Amazon Kindle с цветным экраном и подсветкой и другие неподтвержденные новости

Корпорации-государства: от Аляски до «Аватара»

Инициатива Владимира Путина о новых формах освоения Восточной Сибири в ряду аналогов из прошлого и будущего

Как уводили в тень наши зарплаты

ИКСИ: Из-за повышения ставок соцвзносов потеряно 350 млрд руб.

«КамАЗ» в стране чудес

Мы привыкли к чудачествам ВАЗа, но ранее вполне прагматичный и сравнительно успешный «КамАЗ» в последнее время удивляет куда сильнее. Покупки СМИ, инвестиции в «Сколково» и прочие странные выходки главного производителя грузовиков страны

Неделя в фотографиях (18 - 25 мая)

Украинские депутаты подрались из-за русского языка, солнечное затмение и другие события недели

«Единственная идея – «Связьинвест»

Сегодня читают

Проекты Slon.ru

Slon.ru

О сайте

Подписка

Реклама

Партнеры