Рынки лихорадит? Миллиардеры советуют, во что инвестировать

Главный актив: 36% акций компании «Полюс Золото»

Место проживания: Москва

Отрасль: сырье

Место в списке Forbes: №32 ($18 млрд)

На чем заработал: в 2008 году продал 25% ГМК «Норильский никель» Олегу Дерипаске за $5,4 млрд и 18,5% акций UC Rusal

– Три главных экономических индикатора, на которых вы основываете свои инвестиции?

– Данные немецкого Института экономических исследований (IFO) по бизнес-ожиданиям наилучшим образом подходят для оценки мировой промышленности. Индекс американской организации Conference Board – для измерения уровня потребительского доверия в США. Китайский индекс PMI хорошо оценивает экономический рост и экспорт в этой стране. Ключевые индикаторы на развивающихся рынках: инфляция, дефицит бюджета, рост производства и обороты розничной торговли.

– Лучший совет по инвестициям, который вам давали?

– «Сиди ровно и не рыпайся», – русская народная мудрость.

– Ваша лучшая и худшая инвестиция?

– Лучшая – «Норильский никель». Я и моя команда застали компанию в период разрухи, когда зарплаты не выплачивались по шесть месяцев, и превратили ее в ведущего мирового производителя никеля и других металлов. Это было похоже на управление маленьким правительством, от которого зависит жизнь 300 000 человек. Надеюсь, моя худшая инвестиция еще впереди.

– Какая валюта, по вашему мнению, сильнее всего обесценится в следующие два года? В какой валюте вы бы предпочли держать свой портфель?

– Надеюсь, что евро. Это даст еврозоне шанс завершить период медленного роста за счет экспорта. Я держу наличные в долларах США, помимо этого, у меня есть акции «Полюс Золота». В долгосрочной перспективе я бы отдал предпочтение валютам, которые сулят высокие процентные ставки и высокий рост, – Бразилии, Китая, России.

– Где в мире находятся лучшие возможности для получения фиксированного дохода?

– Не вижу особой ценности в 2% дохода по гособлигациям США. Среди развитых рынков Канада, Норвегия или Финляндия имеют лучшую ситуацию по госдолгу и менее склонны к разрастанию долговых проблем. Интересной была бы комбинация российских корпоративных облигаций, небольшого количества бразильского или турецкого долга в местной валюте с вкраплением менее очевидных африканских опционов.

– Какая инвестиция безопаснее: слиток золота, пачка американских казначейских облигаций или хорошая картина Пикассо?

– Поскольку большая часть моего богатства вложена в «Полюс-Золото», то, разумеется, слиток золота!

– Есть ли финансовый менеджер, которому вы готовы доверить управление всем вашим портфелем?

– Да. Его зовут Михаил. Я лично подписываю каждый чек.