Миллиард для миноритария «Банка Москвы»

Виталий Юсуфов выступил посредником при продаже акций «Банка Москвы» не из идейных соображений и, конечно, рассчитывал получить от сделки прибыль. Начало было многообещающим: 21 февраля кредитный комитет «Банка Москвы» под председательством тогдашнего президента Андрея Бородина одобрил ему кредит на $1,13 млрд для покупки акций у главы банка. Летом Юсуфов планировал перепродать эти акции ВТБ, санирующему «Банк Москвы», за $1,3–1,6 млрд. ВТБ выкупил пакет 29 сентября. Сколько получил Юсуфов, стороны не раскрывали.

«Заплатили столько, чтобы кредит погасил, только тело долга», – сказал Slon.ru в кулуарах инвестфорума «Россия зовет!» топ-менеджер ВТБ. Получается, что Юсуфов ничего не заработал на сделке и понес издержки в виде процентов по кредиту. По расчетам Slon.ru, фактическая плата за пользование кредитом при условии начисления простого процента до конца сентября должна составить $62 млн. Каким образом ВТБ удалось договориться с Юсуфовым, топ-менеджер не пояснил. Виталий Юсуфов от комментариев отказался, сославшись на соглашение о неразглашении. Однако известно, что ВТБ был недоволен посредничеством, так как хотел не перекупать акции, а принять их у Бородина в залог по кредитам, выданным на связанные с ним стороны.

Ранее источники газеты «Ведомости», близкие к ВТБ, сообщали, что Юсуфов должен выйти в ноль или остаться с небольшой прибылью в несколько десятков миллионов долларов. Напрямую Юсуфов владел пакетом в 19,91%, за который ему сулили $900 млн. Косвенно он контролировал еще 6,86% акций, по словам источника, они были оформлены на другие структуры, и этот пакет оценили в $350 млн. В сумме вышло бы как раз $1,3 млрд, на которые  предварительно рассчитывал Юсуфов. Сам он за акции заплатил около $1 млрд, утверждает источник Slon.ru, близкий к Юсуфову.

Сделка, которая запомнится как «кредит года», была заключена на 2,5 года по кредитной ставке 9% годовых под залог акций Nordic Yards AG, владеющей верфями и ряда других активов Юсуфова. Оформлен кредит на покупку акций был гениально: декларированная цель – депонирование средств на счете Europroject Investments Global Limited в качестве обеспечения гарантий возврата авансовых платежей, полученных компанией Nordic Yards Holding от заказчиков по будущим судостроительным контрактам.

Стало быть, формально акции «Банка Москвы» куплены не на заемные средства самого банка, а на временно использованные не по назначению авансовые платежи по судостроительным контрактам. Иными словами – на сформированные под банковскую гарантию денежные потоки, как об этом сказано в отчете ЦБ по итогам проверки «Банка Москвы», ставшей основанием для его санации. Вся эта казуистика не удовлетворила банковский надзор и регулятор указал, что банку необходимо доначислить резервы по этому кредиту на 29,5 млрд руб., так как кредит был использован нецелевым образом. Источник Slon.ru, близкий к сделке, утверждает, что Виталий Юсуфов получил письменные гарантии – ни одна из сторон не имеет и не будет иметь претензий ни к тому, как был выдан кредит, ни к тому, как были использованы средства.

Не все миноритарии одинаково незащищенные. Есть такие, которые задают вопросы премьеру о защите прав миноритариев, приводя в качестве примера ситуацию с ВТБ, уклонившимся от оферты миноритариям «Банка Москвы». А есть те, кто может сначала купить акции банка на средства по сомнительному кредиту, а когда они уже ничего не стоят и банк в предбанкротном состоянии, получить за них за миллиард. Конечно, возможная потеря десятков миллионов долларов должна быть неприятна Юсуфову. Однако она не компенсирует ущерб, нанесенный в ходе консолидации акций другим миноритариям ВТБ и «Банка Москвы». Первые лишились части дивидендной доходности из-за дорогостоящей покупки «акций-пустышек», вторые остались без обязательной оферты со стороны ВТБ.

Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети: ВКонтакте или Facebook.