Кризис случится в конце 2012 года, ЦБ уже расстилает соломку

Прогнозы банковских экспертов на 2012 год выглядят пугающе: сектор ждет  кратный рост крупных падений, подобных краху «Межпромбанка» (2009) и «Банка Москвы» (2010), а также кризис неплатежей на рынке выскокорискованного розничного кредитования. К такому выводу пришли в Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, проведя стресс-тесты и построив модель индикаторов, позволяющую предсказывать наступление кризиса более чем в половине случаев. Однако Олег Солнцев, один из авторов исследования, призвал ЦБ через газету «Ведомости» не пугаться предстоящей работы и сразу после новогодних праздников засучить рукава для того, чтобы «удалить воспалившийся финансовый аппендикс, не дожидаясь перитонита».

Что делать с этим аппендиксом, в ЦБ уже знают и еще осенью подготовили соответствующий законопроект. В среду он был рассмотрен на первом же заседании комитета Госдумы по финансовому рынку. Проект предусматривает несколько поправок в закон «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций». В их числе – возможность оздоровления банков без отзыва лицензии и без привлечения АСВ и, соответственно, без предоставления госсредств на спасение банка.

Если законопроект примут, проблемный банк, нашедший нового инвестора, сможет продолжать работу с вкладчиками и кредиторами как ни в чем не бывало – при условии, что регулятор одобрит смену собственника и план финансового оздоровления банка. От инвестора при этом потребуется в течение двух недель погасить неисполненные платежи (как это и предусмотрено законом о банковской деятельности), и в течение года восстановить капитал банка. В ЦБ полагают, что оздоровление банка по такой схеме должно быть выгодно и вкладчикам, и кредиторам.

В проекте закона указано, что претендовать на банк может инвестор, владевший не более чем 1% капитала банка (и не имевший косвенного контроля) в течение трех месяцев, предшествовавших появлению у него признаков банкротства. Член совета директоров Банка России Михаил Сухов уточнил также, что сделка не будет одобрена, если инвестором захочет стать банк, чье финансовое положение в результате приобретения проблемного актива ухудшится. «Мы можем не отзывать лицензию у банка и не вводить запрет на привлечение средств населения во вклады в обмен на смену собственника, который обладает финансовыми возможностями для устранения проблем с ликвидностью», – сказал Сухов. В АСВ имеет смысл отдавать банки, имеющие системную значимость, пояснил он, а данная норма будет применима к более широкому кругу банков.

По оценке Солнцева, в группу риска банков с низким уровнем достаточности капитала входят около ста кредитных организаций, в том числе 25–30 из Топ-200 и 5–6 из Топ-30 крупнейших банков по размеру активов. По его подсчетам, отказ от господдержки проблемных банков, не имеющих системной значимости, сэкономит казне до трети расходов на спасение этих банков, – а на эти цели к концу 2012 года, по оценкам Солнцева, может потребоваться 100–200 млрд руб.

Каким будет следующий банковский кризис, который может случиться уже через год, эксперты ЦМАКП подробно описали в последнем номере журнала Новой экономической ассоциации за 2011 год. Источники нестабильности – сохраняющиеся дисбалансы в экономике и рост концентрации рисков в банковской системе в предыдущий год, а также высокая вероятность воздействия внешнеэкономического шока. Система индикаторов раннего оповещения, разработанная Центром, показывает, что сейчас вероятность системного банковского кризиса низкая, но уже к концу этого года она существенно возрастет.

В 2012 году экономику ждет замедление роста ВВП, ухудшение сальдо по текущим операциям, снижение обеспеченности обязательств банков ликвидными активами и рост долговой нагрузки у компаний и физлиц. Критичным, с точки зрения риска возникновения системного финансового кризиса в 2012 году является падение среднеквартальных цен на нефть до $80 за баррель, что соответствует пессимистическому сценарию. При этом вероятность кризиса возрастет даже в инерционном сценарии, если цены на нефть снизятся лишь на 10%, а уровень просрочки перестанет снижаться.

В отсутствие существенного внешнего шока не исключено возникновение локального кризиса кредитного рынка уже к концу 2012 года, предсказывает ЦМАКП. В базовом сценарии он может затронуть относительно небольшие сегменты: POS-кредиты, потребительские кредиты наличными, кредитные карточки. Этому будет способствовать также начавшаяся в прошлом году переориентация сберегательного поведения населения на потребительскую модель.

К тому времени, когда рынок высокорискованного розничного кредитования разогреется, уже может заработать закон, позволяющий спасать банки без отзыва лицензии. Не исключено, что хоронить раскрученные розничные банки и карточные монолайнеры их кредиторам и клиентам так и не придется.

Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети: ВКонтакте или Facebook.