Как испарились деньги

Новая волна кризиса теряет свое главное отличие от ситуации 2008-го – отсутствие проблем с ликвидностью. Одни контрагенты, по примеру институциональных инвесторов из США, сокращают операции с европейскими банками и режут лимиты, другие прекращают их вовсе. Bank of China, по сообщению Reuters, прекратил операции на рынке Forex с французскими банками из-за снижения рейтинга у двух из них: SocGen, Credit Agricole и негативного прогноза у третьего – BNP Paribas. Европейские компании тоже перестраховываются: корпорация Siemens забрала депозит на €6 млрд из французского банка и перевела его в ЕЦБ. В итоге банки складируют денежные запасы в ЕЦБ, их объем уже превысил денежные средства, накопленные в Центральном банке после краха Lehman Brothers. Все это, в конце концов, может привести к тому, что эффект «домино» в Европе окажется более чем серьезным, предупреждает начальник аналитического казначейства Сбербанка Николай Кащеев.

Участники рынка отмечают, что европейские банки «пылесосят» и российский рынок. При этом ситуация с ликвидностью у нас и так напряженная: по расчетам «Центра развития», в августе 15 банков из двадцати крупнейших имели уровень ликвидности ниже докризисного. За последнюю неделю их положение резко ухудшилось: ставка MosPrime (overnight) поднялась с 3,9% до 5,3% годовых. Спрос на денежные средства огромный: во вторник банки заняли в ЦБ по операциям прямого репо 190 млрд руб. (столько же они занимали в октябре 2008-го). Еще 140 млрд руб. в этот же день банкам предложили на депозитном аукционе Минфина, где спрос превысил предложение почти в полтора раза. Ситуацию на российском межбанковском рынке осложняют не только предстоящие налоговые платежи, но также отток капитала и укрепление доллара.

Еще в начале сентября ЦБ отмечал, что банки с иностранным капиталом стали выступать нетто-заемщиками, тогда как раньше ввозили капитал в страну. По данным российской отчетности, лидирует в списке этих заемщиков «ЮниКредит Банк». С начала года его чистая позиция по привлеченным и предоставленным нерезидентам кредитам уменьшилась на 161 млрд руб. Что интересно, глава итальянского банка UniCredit Федерико Гиззони на днях уверял корреспондента Handelsblatt в том, что трудностей с ликвидностью у банка нет. А ее избыток UniCredit размещает в долларах на счетах ФРС.

* сальдо по предоставлению и абсорбированию ликвидности с банками-нерезидентами
Источник: ЦБ РФ, расчеты Slon.ru

Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети: ВКонтакте или Facebook.