Финансовый кризис, начавшийся в США, пройдя весь мир, возвращается на родину. За эти два года мир увидел коллапс американского ипотечного рынка, банкротство некогда могущественного Lehman Brothers, обвал мирового фондового рынка, долговой кризис периферийных стран еврозоны, череду революций в странах северной Африки и Ближнего Востока, подкрепленных «голодными бунтами». Даже трагедия в Японии каким-то немыслимым мистическим образом вписалась в эту ужасную цепочку.
Теперь мир должен приготовиться к тому, что все, что он видел, – еще не самое страшное. Впереди дефолт по государственным обязательствам самого надежного в последние десятилетия заемщика – Казначейства США. Его глава – министр финансов Тимоти Гейтнер – направил в американский Конгресс обширные объяснения по поводу того, что законодателям необходимо в срочном порядке повысить предел госдолга для нормального функционирования крупнейшей в мире экономики. Иначе – дефолт. И уже 8 июля. Почти сразу после Дня независимости.
Суммарная величина госдолга Америки на конец марта составляла около $14,218 трлн. Тимоти Гейтнер оценивает, что допустимые законом в настоящее время $14,29 трлн будут достигнуты не позже 16 мая. При этом уже к 8 июля 2011 года (если порог по заимствованиям не будет повышен) Америка столкнется с невозможностью обслуживать свой долг. Ситуация сама по себе представляется настолько нереальной, что даже сложно прогнозировать ее последствия. Впрочем, можно попробовать.
Скорее всего, еще по мере приближения этой даты ведущие международные рейтинговые агентства попытаются «надавить» на американский конгресс и понизят США рейтинг эмитента. На этом фоне значительно упадет стоимость и, соответственно, существенно повысится доходность американских казначейских облигаций. Еще более мрачные перспективы ожидает рынок муниципальных облигаций США. Среди этих эмитентов (отдельно взятых штатов) всего несколько способны обслуживать свой долг уже сейчас. Между тем, он тоже вполне приличный – около $6 трлн.
Таким образом, вполне вероятен отказ Америки от обслуживания своих обязательств и попытка реструктуризировать долги, как это было с Россией в 1998 г. Впрочем, уже сейчас среди правящей элиты США все настойчивее раздаются голоса о необходимости выпуска… 100-летних казначейских обязательств – пусть будущие поколения придумывают, как гасить долги прадедушек. При отказе США обслуживать свой долг курс доллара ожидает примерно 50%-ная девальвация.
Дальнейшее развитие этого апокалипсического сценария будет означать крах мировой финансовой системы и переход различных государств к расчету в региональных валютах или к старому проверенному временем золоту. Кстати, желтый металл в этом случае «улетит» в цене к с нынешних $1450 за унцию к $2500–3000 (что соответствует текущей долларовой массе в мире). Впрочем, что тогда будет стоить доллар?
Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети:
ВКонтакте или
Facebook.
Дефолт объявляют те, кто не в силах объявить войну. А поскольку инвестиции в армию в США серьезные и даже наш стабфонд отметился размещением в этой самой америкосской экономике, разумеется для вооружения там использовались «другие» доллары…Резервы страны не только в банках, но и в базах. Военных базах. И чем лучше вооружены участники финансового рынка, тем они предпочтительней для инвестиций. И больше возможностей реструктуризировать долги за счёт должника. А стоит исключить из международного рынка такое ненужное обременение, как посредничество Газпрома и крышующую его российскую «государственность», то открывается бездна перспектив для развития. А поскольку в основной массе люди в России совершенно не видят разницы на кого «горбатить» на «своих» оккупантов или американских то перспективы в Америкосии не такие уж и тоскливые, как написано в статье. Когда есть армия и желание народа в ней служить и отстаивать свое, когда есть потребность и воля в учреждении своего, то будущее не может быть катастрофическим. А вот нас ожидают «варианты». Всего на всех уже не хватает, пора начинать «прополку». Не будет дефолта, будет война, если мы все откажемся удовлетворять растущие потребности американского народа. Или «оброк» стабфондом и иными фондами зря платим, размещая их в валюте, которая присваивает овеществленный труд страны, разместивший фонд. Или отказ продать производство Опель не показал это даже умственно убогим. Мы давно батрачим на Америку, а будем батрачить еще больше. А георгиевских ленточек на праздники, для сумочек смешливых девиц и антенны авто всегда в избытке. Это если кто засомневается в суверенитете.
Панические настроения по федеральному долгу США были в конце 1970-х и в начале 1990-х. В первом случае из-за постоянно увеличивавшейся инфляции и процентных ставок, достигших в 1979 г. 12-18%, желавших покупать облигации почти не стало. Исключение составили лишь крупнейшие американские банки, которые затем круто заработали на рейгановском обуздании инфляции и понижении процентных ставок. Во втором случае республиканский конгресс почти как сейчас ставил палки в колеса демократу Клинтону. Тогда также мало кто верил в США и покупал их бумаги, за исключениме крупных инсайдеров, а обернулось все невиданным с 1960-х бумом вокруг новых технологий и сокращением госдолга. Рост доходов американского бюджета идет с временным лагом в год-два после разогрева экономики. Это время необходимо чтобы по завершении тучного года налогоплательщики, преимущественно богатые физлица, подали свои декларации. Основной рост налогов приходится на рост стоимости инвестиционных активов, начиная с акций и заканчивая недвижимостью. Чтобы попасть под налоги, возросшие в цене активы должны быть перепроданы или на худой конец переоценены под выплаты бонусов. Если еще и безработица сократится на несколько процентов, как при Клинтоне, то расходы на пособия сократятся и налоговые доходы бюджета вырастут. Так что уже начавшийся финансовый год может показать приличное сокращение бюджетного дефицита, а следующий выборный еще больше укрепить положительную динамику. Такой краткий сценарий опирается на прошлые кейсы, хотя каждый новый экономический цикл в каких-то деталях отличается от предыдущих. На этих деталаях и ломаются ожидания множества инвесторов, а крупнейшие инсайдеры делают деньги.
И еще в тему, начавшийся, как мировой, кризис в России имеет все основания быть уже чисто российским, со своими правилами и течением. А выводить из наших болячек общемировые , а уж тем более какую то «философию» в оценке перспектив развития мировой экономики, пустое. Это как деревенскому кузнецу вытирая руки фартуком подойти к телевизору и спросить, нутко, чавой тут, она якась закогулина,.. не кажет? Нутка малец, дай клещи, ковырнём…
2001 год – золото $300 за уницию (31,1 г), 2005 г. – чуть меньше $450, 2009 г. – $850, а сейчас уже $1450.. вот вам и инфляция, ну хотя бы по отношению к золоту... в 5 раз, поднимется ещё в 2 раза за несколько лет? Как нефиг делать. Смотрел несколько лет назад уже новости, там всё те же корреспонденты, которые работают сейчас говорили, ужас, на товарной бирже в Нью-Йорке надо менять табло, долг больше $10 трлн. циферка не помещается, конресс долг не одобрит... Поменяли без проблем. Я, к примеру, как жил, так и живу, не лучше не хуже. Они каждый год госдолг увеличивают, это не проблема. О каком дефолте идёт речь, не смешите мои тапочки. 100 летние казначейские обязательства тоже не новость, я не знаю для кого всё это создано, в первую очередь для банков (для них есть и другие сложные способы вложений – всякие деривативы и прочее), а физ лица, у которых есть деньги, вполне могут рисковать, вкладывая в ПИФЫ, Forex (доверительное управление) и акции... и вполне себе могут зарабатывать по 50 – 60% (пятьдесят – шестьдесят) в год. Но дело в том, что банки так не могут и не должны делать, иначе мировой экономике капец настаёт, как вот сейчас. А для частного инвестора 60% в год – это не много (поверьте), с учётом большого риска и того, что ещё нужно где-то взять начальный капитал всё таки. Это совершенно разные вещи, 60% в год на несколько тысяч, максимум десятков тысяч долларов в год, на которые можно только выживать и 60% с долларовых миллиардных счетов, которые очень сильно влияют на экономику.
Инфляция – это обесценивание денег ко всем товарам, а не к какому-то одному. А то я могу утверждать что у нас дефляция рубля к стоимости интернета раз в 5!
А дефолта конечно не будет. Планку повысят, а Китай будет продолжать заваливать США дешёвыми товарами, а полученные деньги – снова давать в долг США. Походу у китайских товарищей других идей просто нет.
Есть у них идея. Где-то читал, что они собирались до конца этого года не торговать в долларах, а продвигать юань. Это серьезный минус для доллара, только вот не знаю как они с Америкой будут торговать...
А что это изменит?. Америка платит доллары, доллары китайцы меняют у своего ЦБ на юани по фиксированному курсу, юани платятся работникам. А будет – сами американцы будут менять доллары на юани у китайского ЦБ по фиксированному курсу(тому же) и платить китайцам юани. От перемены мест слагаемых сумма не меняется.
Да проблема в том, что они и не собираются без них обходиться – для этого китайский ЦБ и скупает баксы. Если он перестанет это делать – как и просят американцы – курс юаня вырастет, китайцы начнут покупать американские товары, торговый дефицит США исчезнет(он сейчас порядка 50 млрд/год).
Но, к примеру, китайский прембер Вэнь Цзябао считает что укрепление юаня на 20% – это кирдык поднебесной – http://vesti.ru/doc.html?id=394587
а это такая специфика сайта – у них печатаются только доморощеные анал-итики. Был тут еще один дмитрий, забыл как фамилиё, ажныть директор типа аналитического атдела какой то умной типа консалтинговой конторы. Ввязался я было с ним в спор что себестоимость нефти не 50 грин за бочку, а в районе 10-15, но все свелось к аргументам типа, ну вот, типичное дилетантское мнение.
Афтар все верно пишет, кроме сроков. Мировой коллапс начнется в 2012, а сейчас они и правда перенесут планку выше как всегда. Хуже всего, что первую волну они погасили заливкой ликвидности на мировой рынок, а на вторую волну у них уже силенок не хватит, ставку уже некуда снижать, новое печатание денег вызовет мощную инфляцию и да золото уже будет 3000$ :))
The Day the Dollar Died http://youtube.com/watch?v=2N8gJSMoOJc
И где Слон находит таких экспертов ? Интересно как себе видит дефолт печатного станка афффтор? Это что закончилась бумага или завис комп ? Страна деградирует , хотя какой нац лидер такие и эксперты.
Америкосы стали могущественной экономикой благодаря Великой отечественной войне 1941 -1945 гг. Далее их могущество крепло за счет "холодной войны", так как их экономика прирастала новыми членами-вассалами, которые и кормили американцев. После распада СССР, америкосы вдруг поняли, что обрубили сук своего благополучия и экономический кризис не заставил себя долго ждать. Россия, так же за счет американского кризиса, худо бедно выровняла свой дебет-кредит. И вот появились новые прогнозы обвала экономики США. Из за этого надвигающегося кризиса америкосы развязали войну на Ближнем востоке, так как в повышении цен на нефть есть и америкосовская выгода в виде поддержки своего дряхлеющего доллара. А основным "гробовщиком" америкосов будет Китай, когда примет решение вывести свои активы из их экономики, но к сожалению у Китайцев нет надежных партнеров: Россия и Индия еще не вышли на те позиции, когда на эти страны можно опереться для создания своего глобального валютного центра, а Китаю занять место «мирового полицейского».
У Китая есть ахиллесова пята. Это наступающая демократизация. Её еще толком не видно, но эта «болезнь» уже поселилась в теле Китая. Кстати долго ждать не придется. Китай очевидно и ясно стоит в преддверии демократических перемен, гуманизации всего и вся, гримас гласности и прочих атрибутов гибели того, что у нас вызывает то ли зависть, то ли уже плохо скрываемый страх. Нет у Китая нет будущего. Тут можно не бояться. Вирус Тай ай Мынь уже запущен и практически развалил мировоззрение китайцев. Развалил тихо, но основательно. Снаружи прочно, но внутри всё сгнило. Их уже скоро ждет 91 год и последующие прелести поисков новых мироощущений. Дуальности мира уверен уже не будет, в одну реку дважды не входят. Что будет? Не знаю… Но только не Китай или Индия. Обилие, численность и размеры, никогда не наполнят их содержанием. Они, по сути, торговцы и земледельцы. А эта публика власти не получает и взять её не может. Власть всегда у мудрецов или воинов. А власть торгашей... ????? Ну как вам российская власть торгашей и их государственность построенная на философии потребления? Сколько ей осталось? Кто за неё будет сражаться и умирать? За достойное денежное вознаграждение и жилищные сертификаты не умирают, умирают за Родину, честь, веру…веру, которую не надо путать с аллилуйством проплаченных государственными торгашами попов. Не знаю толи попса от слова поп или наоборот, суть у них сейчас одна, по-моему. Заморочив максимально отвлечь. За деньги. На жадину не нужен нож ему покажешь медный грош и делай с ним что хошь. Помните песенку из детского фильма? Медный грошь превратил СССР в то что превратил, а скоро может статься и от огрызков следа не останется. Но мы были воинами, когда то. А Китай и Индия просто, как боровы жиреют, ко времени. А армия или ядерное оружие, если гласностью шарахнуть…СССР это шибко помогло? Так что Китай не гробовщик, это материал для будущей свиной «колбасы».
мои аргументы, что Штаты точно не дефолтнуться в течение 3 лет ближайших: 1. америка – это крупнейшие конторы мира, реальный бизнес 2. сильнейшее геополитическое положение и влияние (ресурсы) 3. да, им сейчас очень выгодно чуточку доллар ослабить – думаю, это будет, процентов на 10% аккуратненько, ждать – 3-6 месяцев 4. риски – япония, которая может выходить из штатовских облиг, китай, который штаты тоже шантажирует по доллару – но они взаимозависимы, договорятся 5.любые ожидания негативные отражаются на доходностях облиг и на индексах. никаких сигналов к панике не вижу.
с уважением, Дмитрий Загибин Московское финансовое агентство
Zagibin (Дмитрий Загибин): "китай, который штаты тоже шантажирует по доллару – но они взаимозависимы, договорятся "
Что-то очень не похоже на шантажиста – http://vesti.ru/doc.html?id=394587
"Рост обменного курса юаня на 20% способен привести к значительным потерям рабочих мест и вызвать социальную нестабильность", – заявил он на встрече с руководством крупного американского частного бизнеса.
Т.е. будут продолжать скупать баксы по фиксированному курсу и кредитовать Америку – выхода нет.
Майоров, ну какой нафиг дефолт у государства набравшего в долг в своей собственной валюте??? Все варианты крутятся между степенью девальвации доллара и периодом отдачи долга.
Статья хорошая, но вывод неправильный. Вспомните события последних лет – при кризисах в США доллар растет со страной силой, а не падает. Просто амерканы убытки компенсируют за счет покупателей доллара.
У американцев есть проверенный способ борьбы с кризисами – война! Потенциальных противников придумать запросто. Проблема в том , что США преуспели в войнах с заведомо более слабыми противниками, это если сами воюют. Чужими руками еще любят воевать, но, на мой взгляд, такая история сейчас не пройдет. В любом случае нахлебаемся благодаря частной лавочке под названием Федеральная резервная Система и ее безподконтрольному печатному станку!!!
Люди России! Если ВЫ хотите изменить всю эту премерзкую и безнадёжную ситуацию в стране, то посмотрите мои реальные предложения на сайте http://vadimalshu.narod2.ru/ и расскажите как можно большему числу людей об этих предложениях. Это в ваших интересах! Пора хоть что-то начать делать! Окончательная гибель страны начнётся уже через несколько месяцев вместе со второй волной кризиса.
RSS
26
экспорт в блог
Финансовый кризис, начавшийся в США, пройдя весь мир, возвращается на родину. За эти два года мир увидел коллапс американского ипотечного рынка, банкротство некогда могущественного Lehman Brothers, обвал мирового фондового рынка, долговой кризис периферийных стран еврозоны, череду революций в странах северной Африки и Ближнего Востока, подкрепленных «голодными бунтами». Даже трагедия в Японии каким-то немыслимым мистическим образом вписалась в эту ужасную цепочку.
Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети:
