Ежегодно РСПП в середине апреля проводит «Неделю российского бизнеса», на которую съезжаются крупнейшие предприниматели и банкиры, чтобы послушать членов кабинета министров, а также пообщаться между собой. Основным мероприятием «Недели» является Всероссийский форум промышленников и предпринимателей с участием Михаила Фридмана («Альфа-Групп»), Вагита Алекперова («Лукойл»), Виктора Вексельберга («Ренова») и других известных лиц. Это будет юбилейный форум – двадцать лет назад депутат СССР Аркадий Вольский создал прототип РСПП – «Научно-промышленный союз».
Финансовый день «Недели» 2010 года обещает быть насыщенным, поскольку его главная тема – среднесрочная повестка дня развития банковского сектора. На Финансовом дне ведущие представители банковского сообщества должны озвучить свои ожидания от денежных властей и наметить траекторию на 2010–2012 годы. С чем банковское сообщество подошло к юбилейному форуму?
ИТОГИ ДЕСЯТИЛЕТИЯ
В 2000-х гг. отечественный банковский сектор продемонстрировал, что он может поступательно развиваться. За десять лет его размер вырос более чем в два раза – с 33% до 75% ВВП. Несмотря на высокую инфляцию и периодические всплески финансовой нестабильности, банки стали играть заметную роль в экономике. Более того, в течение кризиса 2007–2009 гг. стало очевидно, что от них зависит макроэкономическая стабильность российской экономики. Глобальный кризис прервал восходящую траекторию развития банковского сектора. Финансовые потрясения выявили несколько системных и структурных проблем:
макроэкономические риски сырьевой экономики, а также инфляция, превышающая общепризнанный уровень ценовой стабильности;
невысокая рентабельность большинства предприятий среднего и крупного бизнеса, сдерживающая кредитование реального сектора на рыночных условиях;
высокая стоимость привлекаемых банками ресурсов на внутреннем рынке, прежде всего, депозитов населения;
отсутствие источников для формирования достаточных долгосрочных пассивов банков, как следствие – высокая зависимость от краткосрочных источников фондирования;
ограниченная клиентская база заемщиков и высокая концентрация кредитных рисков в отдельных отраслях и секторах экономики;
избыточная зависимость финансового сектора от волатильности обменного курса рубля;
сегментация банковской системы: большое число мелких банков сосуществуют с несколькими крупными банками, определяющими состояние всего сектора;
преобладание государства в качестве собственника в банковском секторе.
Очевидно, что с началом экономического восстановления неизбежно встанет вопрос о дальнейшем направлении развития банковского сектора. В среднесрочной перспективе оно должен носить сбалансированный и устойчивый характер. Развитие банковского сектора должно сопровождаться улучшением его рыночной и институциональной структуры, повышением эффективности банковского регулирования и надзора, оптимизацией государственного участия в банковском бизнесе.
Посткризисное развитие банковского рынка должно учитывать уроки форсированного роста российской экономики второй половины 2000-х гг. Важнейший урок заключается в том, что быстрый рост рынка, сопровождающийся увеличением валовых показателей банков, и органическое развитие, подразумевающее качественный рост, устойчивый к внешним потрясениям и опирающийся на собственные силы, образуют два противоположных выбора экономической политики. Велика вероятность, что на фазе экономического восстановления банковский сектор пойдет по проторенному пути внешних займов и накопления дисбалансов.
СРЕДНЕСРОЧНАЯ ПОВЕСТКА ДНЯ
В среднесрочной повестке дня перед банковским сообществом стоит три основных вопроса:
2010 год: пост-кризисное восстановление банковского сектора;
2010–2011 годы: формирование новой архитектуры регулирования и рыночной структуры банковского сектора;
2011–2012 годы: обеспечение сбалансированного устойчивого развития банковского сектора в среднесрочной перспективе.
Пост-кризисное восстановление банковского сектора зависит от решения нескольких задач:
снижение рисков невозврата и неудовлетворительного обслуживания текущей ссудной задолженности, в том числе пролонгированных и реструктурированных кредитов;
уменьшение до приемлемого уровня доли «плохих» и непрофильных банковских активов;
формирование системы перераспределения кредитных рисков между банками и государственными институтами поддержки.
Решение обозначенных проблем позволит устранить текущие риски и дисбалансы на кредитном и межбанковском рынке. По всей видимости, банки смогут опираться только на собственные силы в плане снижения просроченной задолженности и решения проблемы «плохих» долгов. Скорость восстановления банковского сектора, таким образом, будет зависеть от его рентабельности и ожидаемой инвестиционной привлекательности банковского бизнеса. В ходе пост-кризисного восстановления должно произойти, во-первых, балансирование потребностей экономики в кредитных ресурсах и возможности банковского сектора их поставлять, а во-вторых, – снижение зависимости российского финансового сектора от внешнего рынка. Ведущую роль при этом должна сыграть новая концепция денежно-кредитной политики, связанная с переходом к модифицированному таргетированию инфляции.
НОВЫЕ ВЕЯНИЯ
2010 год станет годом формирования новой архитектуры регулирования и рыночной структуры банковского сектора. Изменится ландшафт глобального банковского рынка, а также внутреннее банковское регулирование и надзор. К концу года Базельский комитет по банковскому надзору разработает глобальную рамочную программу по пересмотру стандартов банковского регулирования и надзора. Банку России предстоит внедрить элементы нового стандарта в отечественную практику. Комиссия РСПП по банкам и банковской деятельности намерена активно взаимодействовать с Банком России в плане формирования новой архитектуры регулирования. Кроме того, правительство РФ и Банк России приступили к разработке Стратегии развития банковского сектора на период 2011–2015 гг. Подготовка новой Стратегии предполагает активный диалог регулятора и банковского сообщества. По планам министерства финансов, первая версия Стратегии должна появиться к июню 2010 г.
ВЫХОД НА ТРАЕКТОРИЮ РОСТА
Наконец, в среднесрочной перспективе необходимо обеспечить сбалансированное и устойчивое развитие банковского сектора. Его может предварять изменение рыночной структуры сектора. Правительство намерено начать частичную приватизацию банков, связанных с государством. РСПП поддерживает это начинание и полагает, что необходимо озаботиться тем, чтобы, с одной стороны, были соблюдены национальные экономические интересы, а с другой стороны, приватизация прошла эффективно. Кроме того, министерство финансов и Банк России готовы рассматривать предложения по кластеризации сектора на системообразующие банки и малые банки с ограниченной лицензией. И то, и другое должно стимулировать владельцев и топ-менеджеров наращивать собственный капитал для перехода банка в более высокий класс, ограничить риски в соответствии с размером собственного капитала, сохранить нишу локальных банков, что позволит поддержать региональные рынки и обеспечить услугами местный малый и средний бизнес.
Для сбалансированного роста банкам потребуется капитал, который будет заметно истощен списанием «плохих» долгов. Дополнительный собственный капитал может быть приобретен путем первичного и повторного публичного размещения банковских акций. РСПП намерен активно содействовать развитию рынка банковских акций. Кроме того, в ближайшие годы на повестке дня будет стоять консолидация банковского сектора. Устойчивое развитие финансового сектора позволит обеспечить реализацию других амбициозных проектов – продвижение рубля в качестве региональной резервной валюты и создание международного финансового центра.
Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети:
ВКонтакте или
Facebook.
RSS
0
экспорт в блог
Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети:
