В кризисе виноват гламур и потребление. Так считает президент «Альфа-Банка» Петр Авен, о чем он и сказал на конференции «Российский банковский сектор: жизнь в новой реальности». Доходы населения перед кризисом росли слишком быстро: на 10% в год в реальном выражении, все они проедались – тратились на потребление. И правда, автор этих строк как-то перед кризисом увидела в метро монашку с сумкой Louis Vuitton. Была ли она поддельной – история умалчивает. Но картинка была калькой с того, что можно в большом количестве наблюдать в аэропорту города Дубай – только вместо монашеской рясы там абайи и хиджабы.
Слишком активное потребление привело к надуванию пузырей в недвижимости и ритейле – оба сектора развивались на заемные деньги и, в конце концов, обвалились. Про обвал американской ипотеки знают, кажется, уже даже младенцы: в конце концов, что есть sub-prime, как не выраженное в финансовых инструментах желание купить дом, когда на него совсем нет денег. Люди хотели потреблять, банки хотели на этом зарабатывать. Конечно, итогом этой гонки стало недоинвестирование экономики – зачем вкладывать, когда можно потратить. Граждане, кстати, тоже следовали этой парадигме: мало кто откладывал, еще меньше инвестировали куда-либо. Инфраструктура, впрочем, не располагала: ставки по вкладам были ниже инфляции, индустрия коллективных инвестиций как была, так и осталась малопонятной для обычных граждан.
Сейчас, когда кризис в общем и целом остался позади и потребление в целом достигло докризисного уровня, инвестиции так и не восстановились: люди еще меньше хотят вкладывать, чем до кризиса. По мнению Авена, если ситуация не изменится, Россию ждет стагнация: деньги не вкладываются в развитие производственных мощностей, а значит, нет повода для экономического роста. За исключением роста нефтяных цен. Логично и справедливо: для гармоничного развития необходим баланс, в нашем случае – между инвестициями и потреблением. А если все время тратить больше, чем получаешь, рано или поздно наступит кризис – неважно, идет ли речь о Иване Ивановиче Иванове или Соединенных Штатах Америки.
Не очень логичным выглядит другое. Буквально через пару часов после бичевания гламура и потребления Петром Авеном председатель правления того же банка Рушан Хвесюк сообщил, что в 2011 году банк собирается увеличить потребительское кредитование на 25%. Я знаю, как они собираются это сделать. Этот же «Альфа-Банк», в котором у меня зарплатный счет, недавно одобрил мне кредитную карту. Теперь менеджеры звонят мне на мобильный телефон с упорством, достойным лучшего применения, и радостным голосом сообщают эту новость. Я принципиально не пользуюсь кредитными картами, о чем регулярно сообщаю менеджерам «Альфа-Банка». Почему-то менеджеров это не останавливает. Они продолжают звонить и настаивать на том, что кредитная карта одобрена. Об этом же мне сообщает банкомат при попытке снять деньги.
В этой связи меня интересует один вопрос: если глава банка так уверен в том, что потребление – зло, и необходимо отказаться от него в пользу инвестиций, почему менеджеры его банка не звонят мне с предложением открыть депозит?
Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети:
ВКонтакте или
Facebook.
нет, ну а помимо всего прочего, почему ещё не упоминаются, собственно, и офшоры: все российские компании зарегистрированны на кипре, иностранные же – через инвест,хедж-фонды и трасты, на кайманах, британно-виргинских островах и бермудах.
налогами (ни capital gains taxes, ни corp. taxes) эти entities в вышеназванных юрисдикциях не облагаются. сиди себе, да торгуй целыми днями акциями, treasuries, да futures'ами на золото и нефть.
А в результате – те кто, действительно, хотят что-то начинать в реальной экономике (=не спекулятивной) абсолютно демотивированны. в частности, либо заоблачными ценами, в первую очередь, на всевозможные legal, audit, accounting, tax, customs, licensing and insurance издержками (не говоря уже о взятках, откатах и воровстве на развиваюшихся рынках, либо, опять же, в результате увеличения стоимости на commodities, rent, logistics (нефть) и зарплаты бюрократическим агентам, исходя из вышестоящей логики.
ну и как некий потытог, капитализм, вкупе с самими капиталистами(под дудочку опять же политиков), сьедаю, в первую очередь, сами же себя и опять же, забывая о тех же карлах марксах, aдам смитax, да уроках истории, наступая на те же грабли в очередной и очередной раз.
(ну а, собственно, кто-дочитал до этого, то пусть будут уверенеы, что) платить, без никаких сомнений, придется как было сказано в фильме wall street – NINJA generation'у ((No Income, No Jobs and no Assets) хотя, скорее всего, врядли, т.к., просто напросто, не хватит ни мозгов, ни фантазии, ни опыта, ввиду, прежде всего, привычки думать эмоциями, стереотипами невежества и никогда не понимания сути, но собственноручно вычеркивая своё будущее)), ну и всему остальному т.с. современному "космополитичному" пролетариату (кот., собственно говоря, и сидел себе в офисах, молчал, да ничего, по сути, не делали (i.e. не задавая никаких (ни себе, ни другим) вопросов, не продумывая будущее хотя бы на один шаг вперед и не проявляя никакую инициативу, кроме как поверив всем нутром в пресловутые социализм, да национализм).
так что, гип-гип ура and welcome to the first global mega political crisis нового тысячилетия, салют!
@В этой связи меня интересует один вопрос: если глава банка так уверен в том, что потребление – зло, и необходимо отказаться от него в пользу инвестиций, почему менеджеры его банка не звонят мне с предложением открыть депозит? @
Потому что депозиты физлиц у нас лежат в Сбере. И конкурировать с ним по этому виду фондирования Альфе некамильфо. Зато на межбанке вполне себе реально, при этом процентная маржа по кредиткам максимальна.
Вклады населения, которые банки должны трансформировать в инвестиции, распределяя риски – не являются сколько нибудь значимым источником в РФ. Поскольку средний срок депозита гораздо короче (93% объёмов вкладов сроком до 3х лет) среднего срока кредита, а с учётом % ставок по депозитам и вовсе является "матрасом" у людей старшего возраста, копящих на собственный похороны.
Вот сейчас растёт +40% 3кв/2кв ипотечное кредитование, но за счёт госбанков, а тот же Авен говорит что в недвижимость инвестировать абсурдно. Просто госбанки получат в случае чего суборд (как сбер в конце 2009) а Альфа нет.
Может быть он осознанно служит злу? :)) Но мне кажется, что в тезисе о том, что потребление – зло отсутствует важный момент. Избыточное потребление порождает и производство и разработки. А это создает рабочие места. Да и продукт создается. Может быть сумочки для монашек никому и не будут нужны, но дизайнеры, научившиеся на сумочках сделают нашу жизнь красивее. А дома, которые строились на ипотечные кредиты ведь никуда не делись. Пострадали банки, а граждане сегодня могут купить дома дешевле чем вчера. Более того, если вдруг завтра все граждане положат деньги в альфу на депозит, а станут есть только хлеб с селедкой, то куда альфа вложит эти деньги?
Без спроса нет производства. Если банк выдаёт кредиты для пьяки-гулянки на кипрах и крушавелях, то дело другое, а если на гулянки дома, то он способствует процессу потребления – спросу, который и становится активатором производства. Проще простого даже с позиции банкира. Как можно иметь банк и не разбираться в колбасных обрезках. Ростовщику до лампочки кому ссуживать деньги в залог, хоть дому терпимости, были бы деньги наиболее короткими.
RSS
6
экспорт в блог
В кризисе виноват гламур и потребление. Так 
Следите за обновлениями Slon.ru в вашей социальной сети:
