«Банки выводят кредиты на связанные структуры для улучшения баланса»

о выводе банками проблемных кредитов за баланс:

Можно предположить, что основной объем операций по счету «реализация / выбытие имущества» в отчетности по РСБУ в 2009 году приходился на вывод кредитов в связанные с банком структуры с целью улучшения банковского баланса и сокращения непрофильных расходов. В то же время банки активно использовали такой инструмент как закрытые ПИФы для вывода проблемных кредитов.

В этом случае отсутствие прибыли от реализации имущества также понятно. Поскольку сделка проходит между связанными структурами, для банка нет экономического смысла в отображении прибыли от операции и уплате налога. Впрочем, прибыльная реализация залога на рыночных условиях в прошлом году также вряд ли была бы возможна.

Скорее всего, банки в прошлом году не занимались в массовом порядке реализацией имущества, полученного за долги. Вследствие депрессивной экономической конъюнктуры в реальном секторе экономики и низкой ликвидности большинства залогов продать их можно было бы только на чрезвычайно невыгодных условиях. Реализация залогов была отложена до лучших времен, на 3–5 лет.

Реализация кредитов третьей стороне, например, коллекторским агентствам, возможно, происходила в розничном сегменте. По корпоративным кредитам такие истории, по-видимому, носили единичный характер. Система выкупа проблемных активов у банков так и не была создана, а основным препятствием для частных сделок, по-видимому, была проблема определения справедливой цены этих кредитов, устраивающей и продавца и покупателя.